ЭКСПОРТНЫЕ КРЕДИТЫ

(англ. export credits) – кредиты, используемые для финансирования продаж товаров и услуг и стимулирования экспорта. Импортеры и экспортеры получают кредиты непосредственно у своих зарубежных контрагентов или у обслуживающих их банков. Выдача Э. к. всегда обусловлена заключением внешнеторгового контракта. Его размер, срок, стоимость, условия выплаты процентов и погашения зависят от экономич. и политич. положения стран-экспортеров и импортеров, от вида товара и характера взаимоотношений сторон. Традиц. и наиболее распростран. формы Э. к.: коммерческие кредиты, предоставляемые производителями экспортируемых товаров их иностр. покупателям в форме отсрочки платежа за поставляемый товар; банковский кредит, выдаваемый как поставщикам, так и покупателям экспортир. товаров и услуг; кредиты в рамках разл. межгосударств. соглашений. Коммерческий (фирменный) кредит обычно оформляется переводным векселем (траттой), акцептованным импортером по получении товаросопроводительных и платежных документов. Экспортер выставляет на покупателя столько тратт, сколько платежей предусмотрено по контракту. Экспортер, предоставляющий фирменный кредит, имеет возможность рефинансирования: у др. фирм, имеющих свободные ден. ресурсы (в осн. партнеров по кооперации – стратегическому партнерству); в банке (получив кредит под залог тратт, акцептованных должником или его банком, или учтя эти векселя в банке); путем продажи требования к покупателю факторинговой или форфейтинговой компаниям. При длит. торговых отношениях или регулярных поставках товаров может предоставляться кредит по открытому счету, в соответствии с к-рым экспортер записывает импортеру в качестве долга стоимость отгруж. продукции, а импортер погашает свою задолженность в обусловл. контрактом сроки. Разновидность Э.к. – покупательский аванс как средство обеспечения обязательств импортера (см. Кредит покупателя), к-рый выплачивается иностр. поставщику после подписания контракта в размере 10–15% стоимости поставки. В нек-рых случаях аванс предоставляется под векселя экспортера или др. обеспечения. В случае отказа от принятия товара экспортер имеет возможность направить полученный аванс на возмещение своих убытков. Промежуточная форма между коммерч. и банковскими кредитами – брокерский кредит, к-рый через брокерские фирмы предоставляется экспортерам и импортерам. Источник брокерских кредитов – средства крупных банков. Экспортеры получают кредит для производства товаров, для их вывоза за границу и под товары, к-рые складируются в стране поставщика этих товаров, под залог товаров в стране импортера. Брокеры также осуществляют учет тратт, акцептованных импортерами, и могут акцептовать сами тратты экспортеров, выполняют гарантийные операции по оплате экспортных товаров. Банковские Э.к. используются как импортерами, так и экспортерами. Банки предоставляют кредиты под товары, складские свидетельства, коносаменты, векселя. Распространенная форма кредитования экспорта – акцептный кредит. Крупным экспортерам банки предоставляют револьверные (возобновляемые) кредиты. Развитие Э.к. привело к возникновению финансирования внешнеторг. операций на основе факторинга, форфейтинга, лизинга. Для кредитования крупных внешнеторг. контрактов создаются банковские консорциумы, позволяющие собрать крупные кредитные ресурсы и распределить кредитные риски среди банков-участников (см. Синдицированный кредит). Предоставление Э.к. всегда связано с рисками, в связи с чем в большинстве развитых стран сложилась система поддержки их страхования (см. Страхование экспортных кредитов). Обычно гос-во поддерживает нац. экспорт, предоставляя за счет средств госбюджета кредиты экспортерам или субсидируя процентные ставки по Э.к. иностр. покупателям, принимая на себя кредитный риск экспортера. Центральные (национальные) банки учитывают векселя экспортеров, а рефинансирование среднесрочных и долгосрочных банковских кредитов осуществляется гос. учреждениями. В США и Японии это экспортно-импортные банки, в западноевропейских странах созданы специальные кредитные институты с участием гос. и частного капиталов. Государство организует страхование страновых и валютных рисков по фирменным и банковским Э.к., создавая специальные страховые компании.